Действие мультфильма «Логово дракона» разворачиваются в средневековье и основывается на одноименной компьютерной игре. Отважный рыцарь сэр Дирк Бесстрашный защищает замок короля Этельреда и его дочь Дафни от различных монстров, злодеев и дракона Синджа.
С учетом того, что игра содержала интерактивный элемент, где игроку предстояло сделать выбор, что меняло ход игры, аналогичную сюжетную составляющую так же было решено сохранить. Перед каждым наступлением рекламной паузы, Дирк сталкивался с дилеммой, и, в соответствии с духом игры, рассказчик озвучивал варианты возможных действий. После рекламной паузы, проигрывались исходы различных вариантов. Дирк почти всегда принимал правильные решения (хотя бывали и исключения).
Так же в мультфильме появляются и отрицательные персонажи (враги) из игры, кроме Синджа и его головорезов это король Ящеров, рыцарь-призрак, болотный монстр и другие.